Oddo BHF ajuste ses prévisions 2026 sur Wallix
information fournie par Zonebourse 20/03/2026 à 10:15
Après avoir enregistré un chiffre d'affaires 2025 de 40.6 MEUR, en croissance de 19.2%, l'EBIT ressort à -0.8 MEUR et le résultat net à -0.9 MEUR, soit une nette réduction des pertes par rapport au N-1 (respectivement -5.7 MEUR et -4.3 MEUR en 2024).
L'analyste estime que ce niveau est donc satisfaisant bien que marginalement inférieur à ses attentes initiales (Oddo BHF -0,3 MEUR d'EBIT et- 0,4 MEUR de résultat net).
Selon Oddo BHF, l'élément positif de cette publication concerne le FCF supérieur à 0 sur 2025 à 1 MEUR (contre -4,9 MEUR en 2024) avec in fine une trésorerie nette à 3,8 MEUR (contre 2,9 MEUR fin 2024).
Wallix reste confiant sur ses perspectives de croissance rentable. Pour 2026, la société anticipe donc toujours une hyper-croissance de ses revenus récurrents, avec un EBIT et un FCF positifs.
Suite à cette publication, Oddo BHF ajuste par prudence son scénario 2026 (chiffre d'affaires à 49.3 MEUR, en croissance organique de 21% contre 24,6%; EBIT à 3 MEUR contre 4,5 MEUR, soit une marge de 6%).
"Cette publication reste globalement conforme à la trajectoire annoncée par la société, et confirme que Wallix demeure clairement engagé vers un modèle de croissance rentable, porté par la progression continue des revenus récurrents, l'amélioration graduelle de la rentabilité et un cycle produit prometteur" indique Oddo BHF.
"Au cours actuel (-30% depuis les plus hauts de février), la valorisation du titre demeure attractive pour ce type d'actif, notamment lorsque l'on considère le positionnement de Wallix, et les opportunités liées à un regain d'intérêt pour les solutions de cybersécurité souveraines" rajoute l'analyste en conclusion de son étude.
Copyright (c) 2026 Zonebourse.com. Tous droits de reproduction réservés. Les informations et analyses diffusées par Zonebourse le sont à titre exclusivement informatif. Le lecteur reste seul responsable de leur interprétation et de l'utilisation des informations mises à sa disposition, sans recours contre Surperformance SAS, éditrice de Zonebourse.com.
Cette analyse a été élaborée par Zonebourse et diffusée par BOURSORAMA le 20/03/2026 à 10:15:00.
Agissant exclusivement en qualité de canal de diffusion, BOURSORAMA n'a participé en aucune manière à son élaboration ni exercé aucun pouvoir discrétionnaire quant à sa sélection. Les informations contenues dans cette analyse ont été retranscrites « en l'état », sans déclaration ni garantie d'aucune sorte. Les opinions ou estimations qui y sont exprimées sont celles de ses auteurs et ne sauraient refléter le point de vue de BOURSORAMA. Sous réserves des lois applicables, ni l'information contenue, ni les analyses qui y sont exprimées ne sauraient engager la responsabilité BOURSORAMA. Le contenu de l'analyse mis à disposition par BOURSORAMA est fourni uniquement à titre d'information et n'a pas de valeur contractuelle. Il constitue ainsi une simple aide à la décision dont l'utilisateur conserve l'absolue maîtrise.
BOURSORAMA est un établissement de crédit de droit français agréé par l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (« ACPR ») et par l'Autorité des Marchés Financiers (« AMF ») en qualité de Prestataire de services d'investissement et sous la surveillance prudentielle de la Banque Centrale Européenne (« BCE »).
Conformément à la réglementation en vigueur, BOURSORAMA établit et maintient opérationnelle une politique de gestion des conflits d'intérêts et met en place des mesures administratives et organisationnelles afin de prévenir, identifier et gérer les situations de conflits d'intérêts eu égard aux recommandations d'investissement diffusées. Ces règles contiennent notamment des dispositions relatives aux opérations financières personnelles afin de s'assurer que les collaborateurs de BOURSORAMA ne sont pas dans une situation de conflits d'intérêts lorsque Boursorama diffuse des recommandations d'investissement.
Le lecteur est informé que BOURSORAMA n'a aucun conflit d'intérêt pouvant affecter l'objectivité des analyses diffusées. A ce titre, le lecteur est informé qu'il n'existe pas de lien direct entre les analyses diffusées et les rémunérations variables des collaborateurs de BOURSORAMA. De même, il n'existe pas de liens financiers ou capitalistiques entre BOURSORAMA et les émetteurs concernés, en dehors des engagements contractuels pouvant régir la fourniture du service de diffusion.
Il est rappelé que les entités du groupe Société Générale, auquel appartient BOURSORAMA, peuvent procéder à des transactions sur les instruments financiers mentionnés dans cette analyse, détenir des participations dans les sociétés émettrices de ces instruments financiers, agir en tant que teneur de marché, conseiller, courtier, ou banquier de ces instruments, ou être représentées au conseil d'administration de ces sociétés. Ces circonstances ne peuvent en aucune manière affecter l'objectivité des analyses diffusées par BOURSORAMA.
A lire aussi
-
![la comédienne Isabelle Mergault, le 15 septembre 2003 à Paris ( AFP / FRANCOIS LO PRESTI )]()
Figure populaire du cinéma et du théâtre français à la voix singulière, Isabelle Mergault est décédée vendredi à 67 ans des suites d'un cancer, refermant plus de quatre décennies de comédie. "Sa famille, ses amis, ont la douleur de vous annoncer que la réalisatrice, ... Lire la suite
-
![L’œnologue Michel Rolland dans la cave du Château La Dominique à Saint-Émilion le 5 avril 2016 ( AFP / GEORGES GOBET )]()
L’œnologue mondialement réputé Michel Rolland, consultant pour des centaines de clients à travers la planète, est décédé à l'âge de 78 ans, a annoncé vendredi sa famille. Le "gourou du vin", du titre de son livre paru en 2012, s'est éteint dans la nuit de jeudi ... Lire la suite
-
![La raffinerie de pétrole de Haïfa, dans le nord d'Israël,le 19 mars 2026 ( AFP / Odd ANDERSEN )]()
Voici les derniers événements liés à la guerre au Moyen-Orient, entrée dans son 21e jour vendredi : . Iran: le nouveau guide suprême affirme que "l'ennemi" est "vaincu" "En ce moment, en raison de l'unité particulière qui s'est créée entre vous, nos compatriotes, ... Lire la suite
-
![L’entrepreneur Timothée Durand, seul candidat au rachat du fabricant de verrerie Arc, devant le tribunal de commerce métropolitain de Lille à Tourcoing, le 10 mars 2026 dans le Nord ( AFP / Sameer Al-DOUMY )]()
La justice a approuvé vendredi la reprise du verrier Arc par l'unique candidat, Timothée Durand, issu d'une famille de dirigeants emblématiques de ce groupe bicentenaire, mais ce retour aux sources a un goût amer, 700 suppressions de postes étant prévues. Le tribunal ... Lire la suite
Mes listes
Message d'alerte
Une erreur est survenue pendant le chargement de la liste
Cette liste ne contient aucune valeur.
Chargement...
0 commentaire
Vous devez être membre pour ajouter un commentaire.
Vous êtes déjà membre ? Connectez-vous
Pas encore membre ? Devenez membre gratuitement
Signaler le commentaire
Fermer